Прогнило что-то на рынке с фиксированной доходностью. Практически каждая страна в мире переживает длительный период высокой инфляции. Тем не менее, единственный способ сохранить покупательную способность ваших денежных средств — это инвестировать в более рискованные активы. Является ли он жизнеспособным?
Традиционные экономисты, как правило, сходятся в одном: небольшая инфляция — это хорошо. Это спорно, но, независимо от того, что вы об этом думаете, политики ориентируются на годовой уровень инфляции около 2%.
Имея в виду это число, сколько стран всё ещё контролируют свою инфляцию? По-видимому, не так уж много.
В большинстве крупных стран годовой уровень инфляции превышает целевой показатель в 2%. И когда я говорю «превышает», я на самом деле имею в виду «значительно превышает». Более трети стран демонстрируют показатель на уровне 4% и выше.
Более того, это началось не вчера. Эти данные не являются выбросами одного месяца. Эта временная инфляция началась через несколько месяцев после того, как финансовые рынки начали восстановление после краха COVID. Однако это было в марте 2020 года, а скоро уже наступит 2022.
Цены вряд ли когда-нибудь снизятся, но ясно, что мы потенциально должны быть готовы в ближайшие годы жить в условиях высокой инфляции.
Так как же сохранять покупательную способность наличных денег, когда инфляция так высока?
Ответ, описывающий идеальную ситуацию, прост: будьте осторожны, вложите свои деньги в безопасные государственные облигации и подождите, пока всё уляжется.
Но как это работает на практике? Если судить об этом по реальным доходам по всему миру, то это вообще не работает.
Убедитесь сами.
Страны с «самым безопасным» долгом не предлагают доходности, достаточно привлекательной, чтобы компенсировать инфляцию. И у большинства стран с положительной реальной доходностью есть другие виды денежно-кредитных вопросов.
Таким образом, вы не можете рассчитывать на то, что переживёте инфляционный период невредимым, если будете полагаться только на рынок с фиксированным доходом.
Если думаете, что будет хорошо ничего не делать, тогда подумайте ещё раз. Сложный процент — это большая сила, и при некоторых не столь безумных сценариях вы можете увидеть, что потеря покупательной способности может быть существенной.
Если бы инфляция в большинстве стран была в среднем на текущем уровне в течение пяти лет, вы потеряли бы более 10% своей покупательной способности. Для многих стран она составит более 20%.
И это с использованием официального индекса потребительских цен. Кто знает, что происходит на самом деле.
Таким образом, выбор таков:
Вот к чему я веду. Многие инвесторы (частные и институциональные) будут рассуждать также и, вероятно, придут к выводу, что последний вариант имеет много преимуществ, не будучи таким уж рискованным.
Иногда люди говорят такие вещи, как «рынок криптовалют сейчас слишком велик, он не может продолжать демонстрировать быстрый рост».
Я не знаю, будет ли биткойн продолжать расти так же быстро, как это было в прошлом. Но если какие-то деньги начнут перетекать с рынка с фиксированным доходом в цифровые активы, то у биткойна не будет никаких проблем с рыночной капитализацией от $1 трлн до $10 трлн.
Я имею в виду, что рынок облигаций огромен. Взгляните.
Как скоро это произойдёт? Никто не знает. Но инфляционная среда, безусловно, указывает скорее на более раннее, чем на более позднее время. Давайте посмотрим, чем это закончится.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
