Ethereum Supply Shock
Оценка ситуации на рынках BTC и ETH и прогноз по ним от Вилли Ву.
Мой предыдущий прогноз был бычьим, с высокой уверенностью, при цене $58,2 тыс. С тех пор BTC упал до ~$54,5 тыс. на фоне общей распродажи на глобальных рынках, вызванной опасениями по поводу нового варианта COVID, обнаруженного в Южной Африке.
В этом посте я расскажу об ончейн-структуре рынка биткойна и сравню ее с «коронавирусным» коллапсом марта 2020, а также падением в мае этого года.
Краткая сводка по состоянию на 27 ноября 2021 (текущая цена $54,8 тыс.):
Соблюдайте осмотрительность!
Пожалуйста, не принимайте торговых решений на основе этих прогнозов, предполагая за ними идеальную точность. Все прогнозы являются вероятностными. Краткосрочные рыночные движения подвержены влиянию непредсказуемых событий и случайности рынков. Управляйте рисками соответственно. Более долгосрочные прогнозы как правило более надежны, поскольку для развития полноценного эффекта фундаментальных факторов требуется время.
BTC падает вместе с фондовым рынком
Ончейн-структура рынка была бычьей, но несмотря на это цена BTC резко упала вместе с традиционными рынками в глобальной распродаже, вызванной опасениями инвесторов по поводу обнаружения в Южной Африке нового варианта COVID.
Это я возьму за основу для большей части анализа, приведенного ниже.
Спрос ходлеров продолжает медленно увеличиваться
Фундаментальный спрос на биткойн остается прежним: он продолжает укрепляться, и структурных изменений со времени предыдущего прогноза не просматривается. На графике ниже я выделил спрос ходлеров (измеренный с помощью коэффициента Supply Shock) на текущий момент и сравнил его с «коронавирусным» обвалом марта 2020 года. На сегодня мы не наблюдаем никакой распродажи.
На тепловой карте ниже видно, что поведение инвесторов, подпадающих под категорию ходлеров, на этот раз совершенно иное. Я сравнил нынешнюю ситуацию с падениями в марте 2020 и в мае текущего года. Диаграмма в нижней части отлеживает импульсы покупки и продажи ходлерами — субъектов сети с выраженной историей покупок и с очень ограниченной историей продаж BTC (насколько это определяется методами блокчейн-анализа). В настоящий момент такие инвесторы преимущественно покупают.
HODLer Strength, индикатор силы ходлинга, подает бычий сигнал. Это сравнительно новая моя метрика, отражающая изменения в отношении неликвидного и ликвидного предложения. Если коротко, то она отслеживает изменения в количестве монет инвесторов, склонных к накоплению, по отношению к объему монет, удерживаемых спекулятивными держателями. Опять же, структурные различия между нынешними значениями и двумя предыдущими сильными падениями вполне очевидны и здесь.
В завершение обзора ончейн-структуры я представлю график, отслеживающий приток/отток монет на кошельках инвесторов-китов. И поскольку когорта «китов», по-видимому, выкупает текущее снижение, это, опять же, кардинально отличает нынешнюю ситуацию от той активности, что мы наблюдали в падениях марта 2020 и мая 2021 года.
Биржевые данные свидетельствуют о формировании дна
Приведенный ниже осциллятор — это моя новая метрика, предназначенная для лучшего определения минимумов и максимумов на коротких таймфреймах.
Это не ончейн-показатель. Она принимает на вход данные с биткойн-бирж и применяет к ним несколько эвристических и статистических методов для вывода осциллятора с коротким временным интервалом, дающего сигнал о преобладании давления покупки либо продаж со стороны трейдеров.
Хотя для такого сигнала еще рановато, данные указывают на формирование ценового дна с переходом трейдеров от продаж к покупке. Внимательные наблюдатели также могут обратить внимание на скрытую бычью дивергенцию.
Комментарий об ETH и альткойнах
Фундаментальные показатели ETH по-прежнему выглядят сильно. Хотя структурно рынок BTC выглядит бычьим, он далек от новых ценовых максимумов и должен подтвердить свою устойчивость периодом консолидации. Боковое движение в BTC часто означает благоприятные условия для роста ETH и альткойнов.
Все графики сделаны в charts.woobull.com
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
