2021 год закончился уверенным ростом не только фондовых рынков, но и товарных. Впервые, почти за десятилетие, рост нефти превысил динамику индекса S&P 500. Нефть марки WTI за год выросла на 67% с 48 долларов до 76 далларов США за баррель, в то
время как S&P 500 прибывил всего 27%.
Команда Take-profit.org проанализировала ежегодные отчеты 20 крупнейших мировых банков и собрала ключевые прогнозы по рынкам на 2022 год.
Какой прогноз по росту мировой экономики в 2022 году?
В своем отчете от 25 января, МВФ снизил прогноз по росту мировой экономики в 2022 году до 4,4%. Пересмотр прогноза связан с замедлением 2-х ключевых экономик — США и Китая. Также в МВФ пересмотрели прогноз по росту ВВП США с 4% до 3.8%.
Ранее Всемирный Банк тоже пересмотрел свои прогнозы в сторону снижения. Рост глобальной экономики, согласно их отчету, составит 4.1% в 2022 и 3.2% в 2023 году.
В среднем, согласно ежегодным аналитическим рекомендациям банков, рост мировой экономики составит от 4% до 4.7% в этом году и продолжит снижаться в следующем до 3.2% -3.8%.
Организация
2022 год
2023 год
МВФ
4.4%
3.8%
Всемирный Банк
4.1%
3.2%
Nomura
4.4%
3.3%
Goldman Sachs
4.5%
3.4%
J.P.Morgan
4.3%
—
Morgan Stanley
4.7%
3.8%
Barclays
4.5%
—
Deutsche Bank
4%
—
Прогнозы Nomura на 2022 год
Страна
2022 год
2023 год
Мир
4.4%
3.3%
США
4.6%
1.9%
ЕС
3.1%
2%
Великобритания
4.2%
2%
Япония
4.3%
2%
Китай
4.3%
4.7%
Россия
2.5%
2.1%
дважды до 0.5% и 0.75% : в сентябре и декабре.
ЕЦБ не поднимет ставки в 2020 году
Рынки уже учли в котировках небольшое ужесточение монетарной политики ЕЦБ начиная со второго полугодия 2022 года. Но по мнению Nomura инфляция в конечном счете вернется ниже целевого уровня, поєтому ЕЦБ отложит повышение ставок до 2023 года.
Укрепление доллара США и ослабление Евро
В банке рекомендуют продавать EUR/USD. Снижение курса ниже отметки 1.1 возможно уже в начале года на фоне усиления опасений из-за Омикрона. Также разница в монетарной политики ФРС и ЕЦБ будут оказывать давление на евро в течении всего года.
Прогнозы Goldman Sachs на 2022 год
Страна
2022 год
2023 год
Мир
4.5%
3.4%
США
3.9%
2.1%
ЕС
4.4%
2.4%
Великобритания
5.3%
2.3%
Япония
2.8%
1.6%
Китай
4.8%
4.6%
Россия
3.1%
2.9%
составит 1765 долларов
за унцию, а к концу года цена может опустится до 1520 долларов за унцию.
Прогнозы Morgan Stanley на 2022 год
Страна
2022 год
2023 год
Мир
4.7%
3.8%
США
4.6%
3.7%
ЕС
4.6%
2.5%
Великобритания
4.6%
1.6%
Япония
2.9%
1.6%
Китай
5.5%
4.8%
Россия
2.7%
2.5%
прибавят по 4,6%.
Высокая инфляция — основная проблема 2022 года
На протяжении десятилей, развитым странам удавалось контролировать уровень инфляции на целевых уровнях, но в 2021 году мы увидели резкий рост цен на сырье и товары по всему миру.
Причиной этого стали: нехватка рабочей силы из за карантинных ограничений,
нарушение логистических цепочек и доставок и повышенный спрос на фоне пандемии.
Не смотря на это, в банке прогнозируют, что центральные банки развитых стран не будут спешить с повышением процентных ставок. По их мнению, ФРС начнет повышать ставку только в сентябре 2022 года, а ЕЦБ отложит данный вопрос до 2023 года.
Фондовый рынок США упадет на 5%
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что индекс S&P500 просядет на 5 % до 4400 пунктов. В тоже время, в банке дают положительный прогноз по фондовым рынкам Европы и Японии.
Цена на нефть продолжит расти
Стратег по товарным рынкам Мартин Ратс прогнозирует рост нефти марки Brent до 100 долларов за баррель в 3-ем квартале. Средняя цена в 2022 году, по его мнению, составит 78 долларов.
Низкие запасы нефти, низкие резервные мощности и ограниченные
инвестиции в добычу будут толкать цены выше.
Прогнозы Barclays на 2022 год
Страна
2022 год
Мир
4.5%
США
3.8%
ЕС
4%
Китай
4.7%
Великобритания
3.3%
Япония
2.9%
Россия
2.5%
Источник: Barclays 2022 Outlook
Мировой рост экономики продолжится
Аналитики банка прогнозируют продолжение роста экономик по всему миру. Глобальный рост по их мнению составит 4.5%. Ключевую роль будут играть снижение инфляционного давления и решения проблем с поставками на фоне уменьшения ограничений из-за пандемии.
Экономика США прибавит 3.8%, а ЕС — 4%.
Средняя цена нефти составит 80 долларов за баррель
В Barclays ожидают более быстрого сокращения запасов нефти и замедления роста предложения. Это даст хорошую поддержку ценам.
В банке пересмотрели свой прогноз на 2022 год в сторону повышения : для Brent до 80 долларов, а WTI до 77 долларов.
