На этой неделе в фокусе внимания Cred и DonAlt, самодовольных бумеров из Technical Roundup: умеренный откат от сопротивления в паре биткойн/доллар и аналогичная ситуация с ретестом области $3000 в Ethereum/доллар. В завершение обзора авторы пытаются дать некоторый дополнительный контекст этому периоду сложной макрообстановки на глобальных рынках.
Биткойн консолидируется у середины диапазона
BTC/USD по-прежнему торгуется у середины своего торгового диапазона ($46 тыс.) на недельном графике. Рынок предложил было некоторый откат из этой области, но движение вышло незначительным.
~$46 тыс.+ — это сопротивление, а также середина диапазона с ближайшей поддержкой в области $38–40 тыс. и ближайшим целевым уровнем в случае прорыва сопротивления в области $56–60 тыс.
Мы избегали высказывать выраженное мнение у середины диапазона ($46 тыс.) на пути вниз, и не видим причин делать это на пути вверх. Технически это сопротивление, но делать какие бы то ни было ставки посередине мы обычно избегаем. Лучшие возможности почти всегда находятся у границ диапазона, а не в середине.
Это скучное мнение, но на скучном рынке избирательность в отношении сетапов как правило вознаграждается.
Отложив немного в сторону технический анализ, макроэкономические факторы, находящиеся вне нашего контроля и специализации, по-прежнему очень сильно влияют на цены. Главными виновниками здесь выступают вероятность более срочных мер со стороны ФРС и геополитическая напряжённость. Американские индексы США выглядят удручающе, и биткойн/доллар до сих пор демонстрировал похвальную относительную силу, учитывая обстоятельства.
Что могло бы (для разнообразия) сделать наш еженедельный обзор интереснее?
Первый вариант — сильное восстановление выше середины диапазона ($46 тыс.) на недельном графике, что значительно увеличило бы вероятность движения к $56–60 тыс. Второй вариант — падение к поддержке ($38–40 тыс.), что означало бы возврат к структурно значимому уровню большего минимума, который точно стоило бы обсудить.
Всё остальное, по крайней мере для наших целей, в лучшем случае сродни подбрасыванию монеты.
Как бы там ни было, наш анализ младших таймфреймов показывает, что большая часть продаж на заголовках в воскресенье и понедельник была неплохо поглощена рынком BTC/USD, и ещё один толчок вверх выглядит уместно. Структуры на старших таймфреймах по-прежнему имеют больший вес, но в этот раз захотелось добавить в обзор хоть немного красок за счёт младших таймфреймов.
Ethereum приклеился к $3000
ETH/USD тоже тестирует середину своего диапазона у $3000.
Как и в BTC/USD, очевидный тезис о медвежьем ретесте «сработал», то есть остановил цену, но рынок уже вновь вернулся к ретесту той же области. Это ставит оба рынка в сложное положение.
По сути мы видим слабую реакцию на сопротивление, что является бычьим признаком, но действовать в соответствии с этим прямо сейчас означает покупать под сопротивлением на старших таймфреймах.
Аргумент DonAlt(а) состоит в том, что лучше подождать, пока эти уровни середины диапазона окажутся пробиты и/или выступят в качестве поддержки, если вы настроены на покупку, но скорее всего вам понадобится действовать очень быстро и довольствоваться не самым оптимальным входом.
В этом есть смысл.
Как бы там ни было, для ETH/USD уровни выглядят, возможно, более чёткими, чем для BTC/USD (хотя картина в ETH/BTC по-прежнему не даёт поводов для оптимизма).
$3050–3310 — это камень преткновения, однако выше него препятствий на пути к $4000 практически не останется.
Соответственно, торговля в расчёте на продолжение бычьего импульса в главных криптовалютах по существу может выглядеть так: BTC/USD выше $47 тыс. на недельном графике, вероятно, предполагает движение к $56–60 тыс., ETH/USD выше $3310 на недельном графике, вероятно, предполагает движение к $4000.
Хотя, возможно, это всё пустые фантазии, учитывая, что рынки по-прежнему находятся под сопротивлением и мы пишем о максимумах диапазона при первом появлении зелёной свечи.
Макрохрень пройдёт
Заголовок подчёркнуто несерьёзный, но мы хотели бы добавить немного перспективы к последним нескольким сложным месяцам на рынке.
Текущая макрообстановка — отстой.
Крипторынок становится большим и всё более «институциональным», он больше не существует в вакууме. Происходят значительные изменения в финансовом ландшафте. Это было очевидно в начале 2020 и очевидно сейчас.
Мы не видим для себя реальной перспективы стать экспертами в области макроэкономики, геополитики, инфекционных заболеваний и что там ещё сегодня актуально в мире традиционных финансов. Даже уследить за всеми секторами крипторынка стало невозможно в последний год или около того, не говоря уже о том, чтобы стать каким-то мультидисциплинарным гением.
Большая часть комментариев о макрообстановке, которые вы где-то видите (включая и наши, конечно), представляют собой вынужденные неквалифицированные обобщения.
Риски для рынков и цен на активы реальны, а инфляция выглядит более устойчивой, чем вроде бы ожидалось. Центральные банки будут реагировать повышением ставок, и делать это по ускоренному графику, что, как правило, не очень хорошо для рисковых активов.
Но что с того? В достаточно длительной перспективе мы забудем об этих негативных факторах, как забыли об обвале рынков на первой волне распространения COVID.
Это может длиться дольше и сделать рыночный цикл более дерьмовым, но мы не думаем, что это какое-то новое и навсегда обретённое свойство.
Долгое время рынок был глупым настолько, что, казалось, имело смысл целенаправленно понижать IQ, чтобы извлечь из этого рынка максимальную выгоду.
Теперь рынок сложный.
Но в какой-то момент он снова станет глупым.
Нужно выжить и переждать, что, как правило, предполагает некоторое сочетание 1) способности выдерживать обе крайности волатильности (не ликвидироваться на чрезмерном леверидже и не переторговывать в узких диапазонах) и 2)не ставить всё на альткойны, которые не доживут до следующего смысла (или формально доживут, но ещё неясно в каком состоянии).
А в остальном, и эта макрохрень пройдёт и выльется итоге в очередной период абсурдно глупого рынка.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
