Осциллятор базиса календарных фьючерсов. Индикатор отслеживает спрос на долгосрочные фьючерсы на основе их доходности и отображает результат в виде осциллятора.
Обновление анализа от Вилли Ву, легендарного алхимика и ветерана ончейн-анализа.
Прошла неделя со времени публикации моего предыдущего поста. Верная фундаментальным показателям, цена BTC продолжает медленно карабкаться вверх к области сопротивления ~$44 тыс. Основополагающая структура рынка продолжает укрепляться. Сегодня я представляю вниманию читателей еще одно промежуточное обновление.
Краткая сводка по состоянию на 25 марта 2022 (текущая цена ~$43,9 тыс.):
Соблюдайте осмотрительность!
Пожалуйста, не принимайте торговых решений на основе этих прогнозов, предполагая за ними идеальную точность. Все прогнозы являются вероятностными. Краткосрочные рыночные движения подвержены влиянию непредсказуемых событий и случайности рынков. Управляйте рисками соответственно. Более долгосрочные прогнозы как правило более надежны, поскольку для развития полноценного эффекта фундаментальных факторов требуется время.
Спрос продолжает поступать
Мы наблюдаем формирование прочного дна на рынках долгосрочных фьючерсов, спрос продолжает поступать. Если помните, в нескольких последних обновлениях именно этого сигнала я ожидал, чтобы констатировать наступление бычьего рынка. Ранние признаки проявились около двух недель назад, теперь они сложились в явно выраженную структуру.
Хотя зеленая кривая выше отражает стабильный баланс спроса/предложения со стороны ходлеров, в среднем не добавивших за прошедшую неделю монет к своим накоплениям, на графике ниже виден постоянный отток BTC с бирж на холодное хранение, что подразумевает существование массы спотовых покупок, даже если и не со стороны этих ходлеров.
Сигналы о формировании дна и развороте макротренда
Ниже приведен новый индикатор, который я дорабатывал в последнее время. Этот алгоритм ищет зоны, в которых неопытные инвесторы (по признаку продолжительности владения своими монетами) с убытком продают свои BTC в области высокого рыночного спроса исходя из ценового действия. То есть, по сути, он пытается определить периоды накопления «умными деньгами», как правило, совпадающие с зонами формирования дна перед разворотом тренда. Именно в такой зоне мы сейчас находимся.
Я бы сказал, что это относительно надежный индикатор, насколько можно судить по рыночной истории за 12 лет. В частности, большими всплесками в нем сопровождаются капитуляции рынка, завершающие медвежьи макротренды. Нынешняя фаза в контексте полной истории определения цены BTC выглядит как минициклы меньшей продолжительности и амплитуды.
Возвращаясь к базовому спросу и предложению, признаки формирования дна просматриваются и на осцилляторе базиса календарных фьючерсов, отражающем соотношение спроса и предложения на рынках долгосрочных фьючерсных контрактов.
Это же верно и для циклического отображения спроса ходлеров на графике ниже.
БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.
