Капитализация криптовалютной платформы и, одновременно, платёжной системы Ripple составляет $343 млрд. Ripple находится на десятом месте в списке по капитализации компаний США, опережая Биткойн (это не говоря уже о P&G и прочих).
Как такое возможно? Это напоминает мне один фильм из американской классики кино, причина по которой Капитан Луис Рено дал Хамфри Богарту (Рику) закрыть его кафе в Касабланке.
Разница между инвестициями и азартными играми
Согласно Инвестопедии (энциклопедическому словарю инвестиционных и финансовых терминов), инвестиции это «способ вложения денег с расчетом на получение дополнительного дохода или прибыли». Уоррен Баффет определял инвестирование как
«… процесс вложения денег в настоящем с целью получения большей прибыли в будущем».
Занимательно, но ты можешь использовать эти же определения в играх на деньги. Так в чем же разница между инвестициями и играми?
Я полагаю, что основное отличие в том, что игра на деньги предусматривает случай или шанс, в то время как инвестирование предполагает исследование и анализ. Это то, чем я занимался всю жизнь. Я был аналитиком в одном из крупнейших инвестиционных банков Goldman Sachs. Работа была тяжелой. Но я любил её, потому что мне нравилось проводить исследования.
Однако, многие «инвесторы» считают, что делать вложения на фондовом рынке, или в крипту, это как сходить в казино. Они вкладывают деньги в акции или токены, полагаясь на слухи и советы, или на то, что знают и во что верят. Они делают небольшой анализ (если делают) для каждого токена. Обычно, это имеет значение. Взгляните на интернет-инвестирование 1996-1999, если нет, то посмотрите на интернет-инвестирование 2000-х.
Есть два разумных объяснения тому, что Ripple является одной из самых богатых компаний на планете. Во-первых, сейчас все по-другому. Возможно. Но если вы прочтете книгу «This Time Is Different: Eight Centuries of Financial Folly» («На этот раз по-другому: восемь веков финансовой недальновидности»), возможно вы решите, что это вторая причина. Эти люди просто играют на деньги, не заботясь и не задумываясь о таких вещах как оценка.
Торги криптовалютами переросли в казино всемирного значения
В первые за все время, кто угодно и где угодно, может взять деньги и купить токены. Если бы они проводили анализ, я бы назвал это инвестированием. Но они его не делают. Вот почему они играют на деньги. Торговля криптой превратилась во всемирное казино N1.
И реальность такова, что в этом нет НИЧЕГО шокирующего. Люди любят азартные игры. У меня есть название этой тенденции на рынке – мыльный пузырь, который лопается и, опять надувается. Я называю это КАПИТАЛИЗМ. Это то, что уже было (посмотрите фондовый рынок в Америке в 1927, 1937, 1973, 1987, 1999, 2008). И это не только в Америке. Когда японский «пузырь» активов земли достиг своего пика в 1989, на уровне $1 млн. за один квадратный метр, Императорский дворец в Токио стоил больше, чем вся недвижимость в Калифорнии. Японцы не инвестировали в недвижимость, они играли на ней. Пузырь набирал обороты в течении 10 лет (1980-1989), пока лопнул. К тому времени этот «медвежий» рынок (ситуация когда идет снижение цены на валютную пару и другие трейдеры усиливают данную тенденцию активной продажей валюты) закончился, в 2005 цены снизились на 99% относительно того, что было 25 лет назад.
В перспективе, капитализация крипторынка сейчас около $830 млрд. Это примерно 1% от общемирового рынка акций, цена которого составляет более $80 тлн.
Азартные игры, которые сейчас наблюдается на рынке криптовалют, через 20 лет, когда самый долгий период роста прочих активов исчерпает себя, будут вспоминаться как золотой век.
В более раннем посте я писал «The Crypto Bubble Isn’t A Bubble It’s A…» («Мыльный пузырь» крипты – это не пузырь, а …»), я предположил, что будет с криптовалютой через 20 лет. Это надувание пузыря, и его возможный крах. Если смотреть на это в контексте массового обогащения с помощью крипты, то это будет просто вспышка.
Вот график закона Амара (американского исследователя)
Итак, люди просто радуются невероятному будущему за углом. Я тоже взволнован. Я всё ещё вкладываюсь в криптовалюту. Я не пытаюсь определить сроки игры на бирже. Просто веду долгую игру. Сим победиши!
