2021 год закончился уверенным ростом не только фондовых рынков, но и товарных. Впервые, почти за десятилетие, рост нефти превысил динамику индекса S&P 500. Нефть марки WTI за год выросла на 67% с 48 долларов до 76 далларов США за баррель, в то время как S&P 500 прибывил всего 27%.
Команда Take-profit.org проанализировала ежегодные отчеты 20 крупнейших мировых банков и собрала ключевые прогнозы по рынкам на 2022 год.
Какой прогноз по росту мировой экономики в 2022 году?
В своем отчете от 25 января, МВФ снизил прогноз по росту мировой экономики в 2022 году до 4,4%. Пересмотр прогноза связан с замедлением 2-х ключевых экономик — США и Китая. Также в МВФ пересмотрели прогноз по росту ВВП США с 4% до 3.8%.
Ранее Всемирный Банк тоже пересмотрел свои прогнозы в сторону снижения. Рост глобальной экономики, согласно их отчету, составит 4.1% в 2022 и 3.2% в 2023 году.
В среднем, согласно ежегодным аналитическим рекомендациям банков, рост мировой экономики составит от 4% до 4.7% в этом году и продолжит снижаться в следующем до 3.2% -3.8%.
Организация 2022 год 2023 год МВФ 4.4% 3.8% Всемирный Банк 4.1% 3.2% Nomura 4.4% 3.3% Goldman Sachs 4.5% 3.4% J.P.Morgan 4.3% — Morgan Stanley 4.7% 3.8% Barclays 4.5% — Deutsche Bank 4% — CIBC 4% 3.3 Commerzbank 4.5% 3.6% UniCredit 4.2% 3.7%
Прогнозы Nomura на 2022 год
Страна 2022 год 2023 год Мир 4.4% 3.3% США 4.6% 1.9% ЕС 3.1% 2% Великобритания 4.2% 2% Япония 4.3% 2% Китай 4.3% 4.7% Россия 2.5% 2.1% дважды до 0.5% и 0.75% : в сентябре и декабре. ЕЦБ не поднимет ставки в 2020 году
Рынки уже учли в котировках небольшое ужесточение монетарной политики ЕЦБ начиная со второго полугодия 2022 года. Но по мнению Nomura инфляция в конечном счете вернется ниже целевого уровня, поєтому ЕЦБ отложит повышение ставок до 2023 года. Укрепление доллара США и ослабление Евро
В банке рекомендуют продавать EUR/USD. Снижение курса ниже отметки 1.1 возможно уже в начале года на фоне усиления опасений из-за Омикрона. Также разница в монетарной политики ФРС и ЕЦБ будут оказывать давление на евро в течении всего года. Прогнозы Goldman Sachs на 2022 год
Страна 2022 год 2023 год Мир 4.5% 3.4% США 3.9% 2.1% ЕС 4.4% 2.4% Великобритания 5.3% 2.3% Япония 2.8% 1.6% Китай 4.8% 4.6% Россия 3.1% 2.9% составит 1765 долларов за унцию, а к концу года цена может опустится до 1520 долларов за унцию. Прогнозы Morgan Stanley на 2022 год
Страна 2022 год 2023 год Мир 4.7% 3.8% США 4.6% 3.7% ЕС 4.6% 2.5% Великобритания 4.6% 1.6% Япония 2.9% 1.6% Китай 5.5% 4.8% Россия 2.7% 2.5% прибавят по 4,6%. Высокая инфляция — основная проблема 2022 года
На протяжении десятилей, развитым странам удавалось контролировать уровень инфляции на целевых уровнях, но в 2021 году мы увидели резкий рост цен на сырье и товары по всему миру.
Причиной этого стали: нехватка рабочей силы из за карантинных ограничений, нарушение логистических цепочек и доставок и повышенный спрос на фоне пандемии.
Не смотря на это, в банке прогнозируют, что центральные банки развитых стран не будут спешить с повышением процентных ставок. По их мнению, ФРС начнет повышать ставку только в сентябре 2022 года, а ЕЦБ отложит данный вопрос до 2023 года. Фондовый рынок США упадет на 5%
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что индекс S&P500 просядет на 5 % до 4400 пунктов. В тоже время, в банке дают положительный прогноз по фондовым рынкам Европы и Японии. Цена на нефть продолжит расти
Стратег по товарным рынкам Мартин Ратс прогнозирует рост нефти марки Brent до 100 долларов за баррель в 3-ем квартале. Средняя цена в 2022 году, по его мнению, составит 78 долларов.
Низкие запасы нефти, низкие резервные мощности и ограниченные инвестиции в добычу будут толкать цены выше. Прогнозы Barclays на 2022 год
Страна 2022 год Мир 4.5% США 3.8% ЕС 4% Китай 4.7% Великобритания 3.3% Япония 2.9% Россия 2.5% Источник: Barclays 2022 Outlook
Мировой рост экономики продолжится
Аналитики банка прогнозируют продолжение роста экономик по всему миру. Глобальный рост по их мнению составит 4.5%. Ключевую роль будут играть снижение инфляционного давления и решения проблем с поставками на фоне уменьшения ограничений из-за пандемии.
Экономика США прибавит 3.8%, а ЕС — 4%. Средняя цена нефти составит 80 долларов за баррель
В Barclays ожидают более быстрого сокращения запасов нефти и замедления роста предложения. Это даст хорошую поддержку ценам.
В банке пересмотрели свой прогноз на 2022 год в сторону повышения : для Brent до 80 долларов, а WTI до 77 долларов.