Доллар резко вырос по отношению к евро, фунту стерлингов и большинству других валют после выхода данных по рынку труда США, которые подтвердили здоровое состояние экономики и предложили Федеральной резервной системе продолжать политику агрессивного повышения процентных ставок.
Курс фунта к доллару упал на 0,70% в течение 15 минут после выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые показали, что в сентябре было создано 263 тыс. рабочих мест, вопреки ожиданиям роста на 250 тыс. рабочих мест.
Результат полностью соответствовал укреплению доллара: курс евро к доллару упал на полпроцента.
«Мы снова возвращаемся к покупке доллара и продаже акций», — говорит Крис Бошамп, главный рыночный аналитик IG. «Те, кто надеялся на поворот ФРС, были жестоко разочарованы сегодняшними данными по числу рабочих мест, которые подтвердили, что экономика США продолжает успешно развиваться. Последний отскок на медвежьем рынке начал ослабевать, так как инвесторы устало возвращаются к ожиданиям ужесточения ставки на 125 б.п. до конца года, а в 2023 году будет еще больше».
«Сильный отчет по заработной плате послужит напоминанием о том, почему доллар США остается лучшим в своем классе, — говорит Мазен Иса, старший валютный стратег TD Securities.
Показатель замедлился по сравнению с августовскими 315 тыс. человек, но уровень безработицы, тем не менее, снизился до 3,5% с 3,7%, опровергнув ожидания консенсус-прогноза, что показатель останется неизменным.
«В сентябре в США сохранялся высокий уровень занятости, что свидетельствует о том, что ФРС предстоит еще много работы для достижения своей цели по сдерживанию перегретой экономики», — говорит Кэтрин Джадж, экономист CIBC Bank.
«Рост заработной платы продолжился на 0,3% м/м, в результате чего за последний год зарплаты выросли на 5,0%, что остается слишком высоким для 2% инфляции», — добавляет она.
Снижение безработицы и рост заработной платы соответствуют более высокой внутренней инфляции, которую ФРС стремится снизить.
Повышение процентных ставок негативно сказывается на мировых рынках, делая американские активы более привлекательными для иностранных инвесторов, тем самым оказывая поддержку доллару.
На момент написания статьи пара GBP/USD котируется на уровне 1,1111, снижая ставки, предлагаемые банками для денежных переводов, примерно до 1,0888, а ставки, предлагаемые независимыми платежными провайдерами, примерно до 1,1077.
Данные по занятости подтверждают, что Федеральная резервная система, скорее всего, повысит ставку по федеральным фондам еще на 75 базисных пунктов в ноябре, что еще больше ударит по мировым рынкам.
«На этой неделе политики ФРС выходили на улицу в большом количестве, повторяя одно и то же сообщение о том, что повышение ставок будет продолжаться до тех пор, пока «работа не будет сделана», — говорит Раффи Бояджян, ведущий инвестиционный аналитик XM.com.
Он говорит, что новые руководители ФРС Лиза Кук и Филип Джефферсон показали себя «ястребами».
Лоретта Местер, глава ФРС Кливленда, дала самый сильный намек на то, что снижение ставки в 2023 году не произойдет, а Чарльз Эванс, глава ФРС Чикаго, предположил, что ставки придется поднять еще на 150 базисных пунктов к следующей весне.
Управляющий Кристофер Уоллер тем временем заявил, что если предстоящие октябрьские данные окажутся мягче ожидаемых, что будет свидетельствовать о том, что ФРС может замедлиться, то его мнение о необходимости ужесточения ставок не изменится.
То, что отчет по рынку труда оказался сильнее ожиданий, только укрепит его решимость повысить ставки.
Это будет полностью соответствовать продолжающемуся укреплению доллара и ослаблению валют с более высокими ставками, таких как британский фунт.
